DSS for Extreme Decision Making: the case of high volatility stock market portfolio

Predicting the performance of a company’s stock for decision purposes is typically made using a scientifically rigorous method known as technical and fundamental analysis. In this paper, such techniques appear insufficient for potentially extreme decision making situations. For argumentation purposes a typical ‘random walk’ high volatility stock market scenario is reformulated using derivative instruments, as well as CFD’s (Contracts for Difference), as a way to control the interplay between results and risk. In the process attempts are made to transform an ‘ill’ structured decision situation into a manageable solution that is supported by an N*M factorial experimental design. The treatment consists of different types of Decision Support Systems (DSS) architectures that range from a simple calculator to an experimentally induced intelligent STOP and LIMIT mechanisms that control the critical entry and exit portfolio conditions. In the conclusion we discuss the results obtained in a laboratory experimentation as they appear “too good to be true” In particular, the results challenge the economic market efficiency principles with, it’s classical “no –arbitrage’ clause” and ‘portfolio diversification’ principle

Système expert d’aide à l’intervenant social

L'article présente la problématique d'intervention dans le domaine des services sociaux comme un champ d'application privilégié pour les systèmes experts. L'article décrit l'expérience de développement réalisée dans deux centres de services sociaux ayant résulté en un prototype de système expert qui assiste l'intervenant dans les tâches intellectuelles d'interprétation et de prise de décisions. Le système développé à ce jour, limité aux étapes d'évaluation et d'orientation, possède plus de 2 000 règles dans la base de connaissances. Ce contenu révèle que pour chaque phrase explicite du texte de loi très court et dense, il y a lieu de préciser plus de cent règles, ce qui soulève le problème intriguant de la marge laissée à l'interprétation dans la pratique actuelle. La sensibilité du domaine abordé à l'égard des problèmes de protection de la jeunesse, et la culture dissonante par rapport aux buts visés par le système, sont à la base d'un débat de fond impliquant des considérations techniques aussi bien qu'éthiques dans un milieu où la tradition clinique se fait par une approche « face à face » plutôt qu'informatique. Au niveau de la recherche, ce projet s'inscrit dans un programme visant à identifier les facteurs de succès et d'échec de l'implantation de systèmes experts en tenant compte des aspects technologiques et culturels

Modeling and adapting to context changes : the case of stock market decisions making

A stock market decision making makes a compelling case for the use of context aware systems that can adapt to a context behavior known as ‘random walk'. To defend such a proposition the paper adopts the formulation typically used in sensor driven applications that involves critical context characteristics of pervasiveness and instability. From the pervasive perspective the paper concentrates on the ability to characterize a context-state trajectory behavior in real-time to proactively estimate the trend of context change. From the perspective of instability it discusses context related mechanisms such as hedging with derivative instruments as a way to caliber context aware system sensitivity to contextual changes. To validate the idea the paper introduces a special case of an equity option portfolio that is simultaneously delta, gamma and Vega neutral, to deal with extreme context-state exhibiting unpredictable time-varying behavior. Based on some preliminary results of real life experimentation the paper concludes with a continuing current debate on the distinctive merits of reactive versus proactive context.Upprättat; 2005; 20080131 (ysko